Rekordjahr 2024 für ETFs: Warum Obligationen-ETFs überzeugen können

• Anzahl der gehandelten Fonds an der SIX erreicht 2024 neues Rekordniveau
• Obligationen-ETFs ebenfalls mit starkem Jahr
• Geringes Risiko und Diversifizierung machen Obligationen-ETFs attraktiv

ETFs in 2024 an der SIX mit Rekord

Im Jahr 2024 erreichte die Anzahl der an der Börse SIX gehandelten Fonds (ETFs) mit 1’885 ein neues Rekordniveau und übertraf damit das Vorjahr, wie investrends berichtet. Dabei wurden 254 neue ETFs an der SIX Swiss Exchange gelistet, was einen deutlichen Anstieg gegenüber 150 im Jahr 2023 darstellt.

Das Obligationen-Segment verzeichnete dabei ebenfalls ein starkes Jahr. Mit einem Emissionsvolumen von rund 104 Milliarden Franken wurde die Schwelle von 100 Milliarden Franken zum dritten Mal in Folge überschritten (2023: 116 Milliarden Franken). Insgesamt wurden im vergangenen Jahr 453 neue Anleihen kotiert (2023: 436), was die anhaltende Dynamik in diesem Marktsegment unterstreicht.

Was sind Obligationen-ETFs?

Obligationen- bzw. Anleihen-ETFs sind börsengehandelte Fonds, die passiv einen Anleihen-Index nachbilden, um dessen Kurs- und Renditeentwicklung möglichst genau zu replizieren, erklärt WeltSparen.
Anleihen (auch Bonds genannt) sind Schuldverschreibungen, über die Staaten, Unternehmen oder Banken Kapital von Anlegern aufnehmen. Der Käufer einer Anleihe leiht dem Emittenten Geld und erhält dafür regelmässige Zinszahlungen. Am Ende der Laufzeit, die typischerweise zwischen einem und zehn Jahren liegt, wird das investierte Kapital zurückgezahlt. Während der Laufzeit kann die Anleihe an der Börse gehandelt werden, wobei der Börsenkurs bei einer vorzeitigen Veräusserung entscheidend ist.
Statt in einzelne Anleihen zu investieren, bündeln diese ETFs das Kapital und verteilen es auf verschiedene Anleihen im Index. Dadurch bieten sie Anlegern eine kostengünstige und diversifizierte Möglichkeit, in den Anleihenmarkt zu investieren.

Die Rendite eines Anleihen-ETFs ergibt sich aus den Kursentwicklungen der im Index enthaltenen Anleihen sowie den Zinszahlungen. Im Gegensatz zu direkten Anleiheninvestitionen ist bei Anleihen-ETFs der Börsenkurs entscheidend, da diese häufig gehandelt werden.

Was Obligationen-ETFs attraktiv macht

Anleihen-ETFs gelten aufgrund ihrer breiten Streuung und passiven Struktur als vergleichsweise risikoarm und eignen sich gut zur Diversifizierung eines Portfolios. Sie bieten Zugang zu verschiedenen Anleihenarten, wie Staats- oder Unternehmensanleihen, und eröffnen somit unterschiedliche Renditechancen bei überschaubarem Risiko.

Deshalb zeichnen sich Anleihen-ETFs durch eine breite Risikostreuung aus, da sie in zahlreiche Anleihen gleichzeitig investieren, betont WeltSparen. Dies ermöglicht Anlegern, selbst mit kleinen Beträgen Zugang zu diversifizierten Portfolios aus verschiedenen Unternehmen, Märkten und Segmenten zu erhalten - etwas, das beim direkten Kauf einzelner Anleihen mit erheblich höheren Investitionssummen verbunden wäre.

Ein weiterer Vorteil ist das geringere Risiko von Anleihen im Vergleich zu Aktien. Dadurch eignen sich Anleihen-ETFs als stabilisierende Ergänzung in einem Gesamtportfolio. Im Vergleich zu Aktien-ETFs unterliegen sie geringeren Kursschwankungen, was sie für risikoaverse Anleger attraktiv macht. Allerdings geht das niedrigere Risiko oft auch mit geringeren Renditechancen einher, weshalb Anleihen-ETFs weniger geeignet sind, um hohe Gewinne zu erzielen.

Ein möglicher Nachteil sei zudem der sogenannte Tracking Error. Hier kann es zu Abweichungen zwischen der Wertentwicklung des ETFs und der seines Referenzindex kommen. Dies führt dazu, dass die Rendite des ETFs nicht immer exakt mit der des Index übereinstimmt.

Redaktion finanzen.ch

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